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新纶科技:北京国枫律师事务所关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书之三

聚行业--融资租赁 同花顺金融服务网   作者: 理财  2018-01-05 00:00

融资租赁-全文略读:如为融资租赁取得的,补充披露主要融资租赁合同的核心条款,包括但不限于融资成本、费用支付方式、合同存续期间及到期后融资租赁设备的归属、是否存在对承租人股权及控制权变更的限制性条款等。补充披露标的资产自有固定资产及融资租入固定资产的期末余额及数量,固...

 

融资租赁--新纶科技:北京国枫律师事务所关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书之三

 

让投资变得更简单问一下财新纶科技:北京国枫律师事务所关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书之三2018-01-05 00:00:00导语: 北京国枫律师事务所

 

关于深圳市新纶科技股份有限公司

 

发行股份及

 

  北京国枫律师事务所

 

  关于深圳市新纶科技股份有限公司

 

 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的

 

  补充法律意见书之三

 

  国枫律证字[2017]AN345-4 号

 

  北京国枫律师事务所

 

  Beijing Grandway Law Offices

 

  北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编: 100005

 

 电话 (Tel) : 010-66090088/88004488 传真 (Fax) : 010-66090016

 

  www.grandwaylaw.com

 

  北京国枫律师事务所

 

  关于深圳市新纶科技股份有限公司

 

  发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的

 

  补充法律意见书之三

 

  国枫律证字 [2017] AN345-4 号

 

 致: 深圳市新纶科技股份有限公司

 

  根据本所与新纶科技签署的《律师服务协议书》,本所作为新纶科技本次重组的特聘专项法律顾问,就新纶科技本次重组事宜发表法律意见。本所已根据相关法律、法规和规范性文件的规定,并按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神出具了《北京国枫律师事务所关于深圳市新纶科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的法律意见书》( 以下称“《法律意见书》”)、《北京国枫律师事务所关于深圳市新纶科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书之一》( 以下称“《补充法律意见书之一》”)和《北京国枫律师事务所关于深圳市新纶科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书之二》( 以下称“《补充法律意见书之二》” ) 。

 

  根据中国证监会对新纶科技本次重组申请文件进行审查后出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》( 以下称“《反馈意见》”)的有关要求,本所律师在对相关情况进一步查验的基础上,就《反馈意见》涉及的相关事项出具本补充法律意见书。

 

  本补充法律意见书未涉及的内容以《法律意见书》、《补充法律意见书之一》和《补充法律意见书之二》为准,本所律师在《法律意见书》中的声明事项亦继续适用于本补充法律意见书。如无特别说明,本补充法律意见书中简称和用语的含义与《法律意见书》中简称和用语的含义相同。

 

  本所律师同意本补充法律意见书作为本次重组所必备的法定文件随其他材料一同上报,并依法对本补充法律意见书承担相应的法律责任;本补充法律意见书仅供本次重组目的使用,不得用作其他任何用途。

 

  根据《公司法》《证券法》《发行办法》《重组办法》《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》以及其他法律、法规、规章和规范性文件的规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,本所律师现就《反馈意见》相关事项出具补充法律意见如下:

 

  一、 申请材料显示, 1) 中信证券为本次重组独立财务顾问。 2) 中信证券为上市公司前十大股东,持有其 1.34%股份。同时,中信证券控制的中信投资、金石坤享为本次重组交易对方,本次交易完成后各持有上市公司 0.54%股份。 3)中信投资、金石坤享曾与唐千军和劳根洪就标的资产 2017、 2018 年签订业绩对赌协议。 请你公司: 1) 补充披露中信证券是否与上市公司存在利害关系,其担任独立财务顾问是否符合《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》 (以下称“《财务顾问管理办法》”) 第十七条相关规定。 2) 前述业绩对赌协议的签订背景,目前是否已解除,如是,解除的原因及对本次重组的影响。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 ( 《反馈意见》 1.)

 

  (一) 中信证券是否与上市公司存在利害关系,其担任独立财务顾问是否符合《财务顾问管理办法》第十七条相关规定

 

  1. 《财务顾问管理办法》第十七条的规定

 

  根据《财务顾问管理办法》第十七条的规定:“证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的,应当保持独立性,不得与上市公司存在利害关系;存在下列情形之一的,不得担任独立财务顾问:

 

  (一)持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过 5% ,或者选派代表担任上市公司董事;

 

  (二)上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过 5% ,或者选派代表担任财务顾问的董事;

 

  (三)最近 2 年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保,或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务;

 

  (四)财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形;

 

  (五)在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务;

 

  (六)与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。”

 

  2. 中信证券不存在《财务顾问管理办法》第十七条规定的不得担任独立财务顾问的情形

 

  经核查,中信证券不存在《财务顾问管理办法》第十七条规定的不得担任独立财务顾问的情形,具体情况如下:

 

  ( 1 )中信证券不存在《财务顾问管理办法》第十七条第(一)项规定的情形

 

  ① 本次交易完成前,中信证券持有新纶科技股份的情况

 

  截至 2017 年 9 月 30 日,中信证券持有新纶科技 7,504,959 股股票,持股比例 1.49% 。根据新纶科技披露的定期报告,中信证券所持上述股份为上市公司控股股东侯毅及核心管理团队通过其所设立的资产管理计划 “昊青价值稳健 10 号投资基金” 增持的上市公司股票。根据上市公司提供的股东名册, 截至 2017 年12 月 20 日, “昊青价值稳健 10 号投资基金”已将上述股份减持完毕, 中信证券已不再持有新纶科技股票。

 

  ② 本次交易完成后,中信证券持有新纶科技股份情况

 

  根据《发行股份及支付现金购买资产协议》约定,本次交易完成后,不考虑募集配套资金的影响,中信投资和金石坤享将合计取得新纶科技 6,000,000 股股份对价,占新纶科技发行后股份比例为 1.07% ,未达到 5% 。配套募集资金实施完毕后,该比例将进一步降低。

 

  综上, 截至本补充法律意见书出具日,中信证券不存在持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有新纶科技股权比例达到或超过 5% 的情形,也不存在选派代表担任新纶科技董事的情形。

 

  (2)中信证券不存在《财务顾问管理办法》第十七条第(二)项规定的情形

 

  根据上市公司确认并经核查,新纶科技未持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有中信证券的股份,也不存在选派代表担任中信证券董事的情形。

 

  (3)中信证券不存在《财务顾问管理办法》第十七条第(三)项规定的情形

 

  根据上市公司公开披露信息并经核查,中信证券最近 2 年与新纶科技不存在资产委托管理关系、相互提供担保的情形;中信证券最近一年亦未对新纶科技提供融资服务。

 

  (4)中信证券不存在《财务顾问管理办法》第十七条第(四 )项规定的情形

 

  根据上市公司确认,中信证券的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属均不存在在新纶科技任职等影响公正履行职责的情形。

 

  (5)中信证券不存在《财务顾问管理办法》第十七条第(五)项规定的情形

 

  经核查,中信证券不存在在本次交易中为交易对方唐千军、劳根洪、中信投资、金石坤享、景从投资、景从贰号提供财务顾问服务的影响独立性的情形。

 

  (6)中信证券不存在《财务顾问管理办法》第十七条第(六)项规定的情形

 

  ① 经核查中信证券、新纶科技的公开披露信息并经新纶科技的确认,截至本补充法律意见书出具之日,中信证券除担任新纶科技 2016 年非公开发行股票持续督导机构及本次交易的独立财务顾问之外,与上市公司不存在其他业务联系。因此,中信证券与新纶科技之间不存在利害关系。

 

  ② 本次交易对方中,中信投资为中信证券下属自有资金投资平台,金石坤享为中信证券全资子公司金石投资有限公司下属投资平台,两者合计持有标的公司 9% 的股份。根据中信证券的说明,中信证券的投行业务部门、专注于投资业务的子公司之间已建立了严格的隔离制度,投资子公司及其下属机构独立于投行业务部门作出投资决策。具体而言,中信证券制定了严格的防火墙业务隔离制度,各项业务风险控制严格,对从事独立财务顾问业务的投行部门与从事投资业务的部门在机构设置、人员、财务、资产、经营管理、业务运作、信息上严格分开管理,做到对敏感信息的隔离、监控和管理,防止敏感信息在不同业务部门之间的不当流动和使用。通过上述风险控制措施,中信证券投行业务与投资业务之间能够形成有效的隔离。因此,中信投资、金石坤享作为中信证券的投资平台,其业务开展完全独立于投行部门,不会影响投行部门担任本次重组独立财务顾问的独立性。

 

  综上,本所律师认为,中信证券与上市公司不存在利害关系,其担任独立财务顾问符合 《财务顾问管理办法》第十七条的相关规定。

 

  (二)业绩对赌协议的相关情况

 

  1. 对赌协议的背景

 

  根据唐千军、劳根洪、中信投资及金石坤享分别出具的说明,由于千洪电子的创始人股东唐千军、劳根洪的个人资金需求,以及中信投资、金石坤享对千洪电子在消费电子功能性器件领域的发展前景和公司经营管理层的认可,经协商一致, 双方就千洪电子未来的盈利预期等相关事项达成了一致意见。 2017 年 3 月15 日, 唐千军和劳根洪分别与中信投资、金石坤享签署 《股权转让协议》 。 同时,由于中信投资、金石坤享均为专业投资机构,对资金的安全性和使用收益有较高的期望和要求,于同日,中信投资、金石坤享与唐千军、 劳根洪就千洪电子2017、 2018 年的业绩及股权回购等特殊股东权利签署了《股权转让协议之补充协议》。上述补充协议中,唐千军、劳根洪承诺千洪电子 2017 年、 2018 年实现的经审计后的净利润分别不低于 1 亿元、 1.3 亿元,若千洪电子承诺年度未达到承诺业绩,则中信投资、金石坤享有权按照约定的方式要求唐千军、劳根洪进行股份回购。

 

  2. 对赌协议的解除

 

  为满足本次发行股份及支付现金购买资产的审核要求, 2017 年 10 月 23 日,中信投资及金石坤享分别与唐千军、劳根洪签署了《股权转让协议之补充协议二》,约定自上述补充协议签订之日起全面终止《股权转让协议之补充协议》中关于业绩对赌和股份回购等特殊股东权利的条款。自此,上述条款未实际履行亦不再履行。

 

  3. 对赌协议对本次交易的影响

 

  经核查,上述对赌协议约定的业绩承诺及股份回购条款,责任承担人为唐千军和劳根洪,未损害标的公司的利益,并且上述对赌协议未实际履行亦不再履行。同时,金石坤享、中信投资就本次交易出具了《关于拟转让资产权属相关事项的承诺函》,承诺其与千洪电子、千洪电子的管理层(董事、监事、高级管理人员)以及千洪电子的其他股东之间不存在业绩补偿、股权回购等对赌协议、对赌条款或其他类似安排。

 

  本所律师认为,唐千军、劳根洪与中信投资及金石坤享的对赌安排已得以解除,不存在与对赌协议有关的债务风险或潜在纠纷,不会对本次交易构成实质性障碍。

 

  二、 申请材料显示,交易对方中金石坤享、 景从投资和景从贰号为合伙企业。请你公司: 1) 以列表形式穿透披露合伙人取得相应权益的时间、出资方式、资金来源等信息。 2) 补充披露上述穿透披露情况在重组报告书披露后是否曾发生变动。如发生变动的,补充披露是否构成重大调整。 3) 补充披露上述有限合伙企业是否专为本次交易设立,是否以持有标的资产为目的,是否存在其他投资,以及合伙协议及资管计划约定的存续期限。 4) 如专为本次交易设立,补充披露交易完成后最终出资的自然人持有合伙企业份额的锁定安排。 5) 补充披露本次重组交易对方中涉及的合伙企业的委托人或合伙人之间是否存在分级收益等结构化安排。如无,请补充无结构化安排的承诺。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 ( 《反馈意见》 2.)

 

  (一) 以列表形式穿透披露合伙人取得相应权益的时间、出资方式、资金来源等信息

 

  根据金石坤享、景从投资、景从贰号分别提供的工商注册登记资料、出资证明、出具的书面说明及非自然人有限合伙人提供的合伙协议并经本所律师检索企业信息公示系统,金石坤享、景从投资、景从贰号的合伙人(追溯至最终持股的自然人、国资委或上市公司 )取得相应权益的时间、出资方式、资金来源等信息如下:

 

  1. 金石坤享

 

 序号 合伙人姓名/名称 合伙人类型 出资额 取得权益时间 出资 资金

 

  (万元) 方式 来源

 

  1 金石沣汭投资管理(杭 普通合伙人 100 2016.11.16 货币 自有

 

  州)有限公司

 

  1-1 金石投资有限公司 — 3,000 2016.09.23 货币 自有

 

 1-1-1 中信证券股份有限公司 — 720,000 2007.10.11 货币 自有

 

  2 苏酒集团江苏财富管理 有限合伙人 30,000 2017 02.27 货币 自有

 

  有限公司 .

 

  2 1 江苏洋河酒厂股份有限 — 300 000 2014.07.03、 货币 自有

 

  -

 

  公司 , 2017.06.16

 

  3 上海飞科投资有限公司 有限合伙人 6,000 2017.02.27 货币 自有

 

  3-1 李丐腾 — 9,800 2011.02.18 货币 自有

 

  3-2 李洪积 — 200 2011.02.18 货币 自有

 

  4 共青城君泰投资管理合 有限合伙人 5,000 2017.02.27 货币 自有及

 

  伙企业(有限合伙) 自筹

 

  4-1 张苪葆 普通合伙人 100 2016.12.19 货币 自有

 

  4-2 张雨柏 有限合伙人 900 2016.12.19 货币 自有

 

  5 共青城君合投资管理合 有限合伙人 5,000 2017.02.27 货币 自有及

 

  伙企业(有限合伙) 自筹

 

  5-1 季建华 普通合伙人 400 2016.12.19 货币 自有

 

  5-2 丛学年 有限合伙人 600 2016.12.19 货币 自有

 

  6 共青城中鲸投资合伙企 有限合伙人 3,000 2017.02.27 货币 自有

 

  业(有限合伙)

 

  6-1 邵希 普通合伙人 2,000 2016.12.08 货币 自有

 

  6-2 糜凌 有限合伙人 1,000 2016.12.08 货币 自有

 

  7 吴学亮 有限合伙人 3,000 2017.02.27 货币 自有

 

  8 陈克川 有限合伙人 3,000 2017.02.27 货币 自有

 

  9 彭金国 有限合伙人 3,000 2017.02.27 货币 自有

 

  10 尹巧玲 有限合伙人 3,000 2017.02.27 货币 自有

 

  11 郑骏 有限合伙人 3,000 2017.02.27 货币 自有

 

  2. 景从投资

 

 序号 合伙人姓名/名称 合伙人类型 出资额 取得权益时间 出资 资金

 

  (万元) 方式 来源

 

  1 深圳前海京石投资管理 普通合伙人 4.77 2017.01.20 货币 自有

 

  有限公司

 

  1-1 白乐 — 550.00 2015.07.17 货币 自有

 

  1-2 张长宝 — 450.00 2015.03.27 货币 自有

 

  2 付朝霞 有限合伙人 2,000.00 2017.02.24 货币 自有

 

  3 徐红兵 有限合伙人 300.00 2017.02.24 货币 自有

 

  4 徐延庆 有限合伙人 300.00 2017.02.24 货币 自有

 

  5 刘铮 有限合伙人 300.00 2017.02.24 货币 自有

 

  6 朱梅莉 有限合伙人 200.00 2017.02.24 货币 自有

 

  7 王萍 有限合伙人 200.00 2017.02.24 货币 自有

 

  8 王秀国 有限合伙人 200.00 2017.02.24 货币 自有

 

  9 陈景辉 有限合伙人 200.00 2017.02.24 货币 自有

 

  10 祖黎虹 有限合伙人 200.00 2017.02.24 货币 自有

 

  11 代长松 有限合伙人 150.00 2017.02.24 货币 自有

 

  12 焦巍 有限合伙人 120.00 2017.02.24 货币 自有

 

  13 刘兵 有限合伙人 100.00 2017.02.24 货币 自有

 

  14 张亚民 有限合伙人 100.00 2017.02.24 货币 自有

 

  15 周斌 有限合伙人 100.00 2017.02.24 货币 自有

 

  16 张明 有限合伙人 100.00 2017.02.24 货币 自有

 

  17 王若熙 有限合伙人 100.00 2017.02.24 货币 自有

 

  18 刘楚彬 有限合伙人 100.00 2017.02.24 货币 自有

 

  3. 景从贰号

 

  序号 合伙人姓名/名称 合伙人类型 出资额 取得权益时间 出资 资金

 

  (万元) 方式 来源

 

  1 深圳前海京石投资管 普通合伙人 3.50 2017.02.27 货币 自有

 

  理有限公司

 

  1-1 白乐 — 550.00 2015.07.17 货币 自有

 

  1-2 张长宝 — 450.00 2015.03.27 货币 自有

 

  2 江海证券投资(上海) 有限合伙人 3,500.00 2017.02.27 货币 自有

 

  有限公司

 

  2-1 江海证券有限公司 — 50,000.00 2016.11.18、 货币 自有

 

  2017.01.25

 

  2 1 1 哈尔滨哈投投资股份 — 676 698.64 2016.07.25 货币、股 自有

 

  - - 、

 

  有限公司 ,

 

  2016.10.18 权

 

  (二)补充披露上述穿透披露情况在重组报告书披露后是否曾发生变动。如发生变动的,补充披露是否构成重大调整

 

  根据金石坤享、景从投资、景从贰号提供的工商注册登记资料、书面确认并经本所律师检索企业信息公示系统,上述合伙企业的穿透披露情况自重组报告书首次披露后至本补充法律意见书出具日未发生变动。

 

  (三)补充披露上述有限合伙企业是否专为本次交易设立,是否以持有标的资产为目的,是否存在其他投资,以及合伙协议及资管计划约定的存续期限

 

  根据金石坤享、景从投资和景从贰号提供的工商注册登记资料、合伙协议及出具的书面说明,金石坤享、景从投资和景从贰号的设立目的、投资情况、存续情况如下:

 

 序号 合伙企业 是否专为本次 是否以持有标 是否存在 合伙协议约定的合伙期限

 

  交易设立 的资产为目的 其他投资

 

  1 金石坤享 否 否 是 长期

 

  2 景从投资 否 是 否 2017.01.20-2027.01.19

 

  3 景从贰号 否 是 否 2017.02.27-2027.02.26

 

  (四)如专为本次交易设立,补充披露交易完成后最终出资的自然人持有合伙企业份额的锁定安排

 

  经查验,金石坤享、景从投资和景从贰号均非为本次交易而设立,景从投资及景从贰号是以持有标的资产为目的,其全体合伙人已 自愿出具《关于合伙企业出资份额锁定的承诺函》, 承诺内容如下:

 

  “在景从投资/景从贰号通过本次交易取得的新纶科技股份满足解锁条件之

 

 前, 本人/本公司不以任何方式转让本人/本公司持有的景从投资/景从贰号的出资

 

 份额或要求景从投资/景从贰号回购本人/本公司持有的景从投资/景从贰号的出

 

 资份额或从景从投资/景从贰号退伙(或以任何方式退出)。 ”

 

  (五)补充披露本次重组交易对方中涉及的合伙企业的委托人或合伙人之间是否存在分级收益等结构化安排。如无,请补充无结构化安排的承诺

 

  根据交易对方中涉及的合伙企业提供的合伙协议并经查验,本次重组交易对方中涉及的合伙企业金石坤享、景从投资、景从贰号的委托人或合伙人之间不存在分级收益等结构化安排的相关约定。

 

  经查验,金石坤享、景从投资、景从贰号已分别出具承诺:“本合伙企业的合伙人之间不存在分级收益等结构化安排,亦未就前述事项签订任何协议。 ”

 

  综上,本所律师认为,上市公司已在重组报告书中补充披露合伙企业穿透披露的情况,穿透披露情况在重组报告书首次披露后未发生变动;交易对方中的合伙企业均不属于专为本次交易所设立的企业,其中景从投资、景从贰号全体合伙人已书面承诺在合伙企业股份锁定期内不转让出资份额或退伙;金石坤享、景从投资、景从贰号的合伙人之间不存在分级收益等结构化安排并出具了相关承诺函 。

 

  三、 申请材料显示, 1) 千洪电子 2017 年 1-7 月产量约为 2016 年全年产量的 69.53%,但耗电量为 2016 年全年的 103.87%。 2) 报告期 2015 年至 2017 年7 月 31 日千洪电子固定资产账面价值分别为 712.65 万元、 1,444.89 万元和3,214.52 万元 (其中机器设备 3,101.84 万元) 。 3) 公司生产的核心环节是精密模切,模切设备的产能决定公司的产能,公司生产不同种类的消费电子功能性器件主要通过更换模具来实现,模切设备并不会更换。请你公司: 1) 结合千洪电子订单情况、主要产品类型变化等,补充披露千洪电子报告期耗电量与产量的分析报告,耗电量与标准产量之间是否匹配。 2) 结合千洪电子报告期固定资产规模,补充披露报告期千洪电子产能及产能增长情况与固定资产规模是否匹配。 3) 结合行业惯例,补充披露模切设备和模具的有关情况,包括但不限于设备名称、数量、主要功能、使用年限等。 4) 补充披露千洪电子固定资产中机器设备的类型及取得方式。 5) 如为融资租赁取得的,补充披露主要融资租赁合同的核心条款,包括但不限于融资成本、费用支付方式、合同存续期间及到期后融资租赁设备的归属、是否存在对承租人股权及控制权变更的限制性条款等。 6)补充披露标的资产自有固定资产及融资租入固定资产的期末余额及数量,固定资产与产能的匹配性,融资租入固定资产余额与应付融资租赁款余额的匹配性。请独立财务顾问、律师和会计师核查并发表明确意见。 ( 《反馈意见》 18.)

 

  (一)结合千洪电子订单情况、主要产品类型变化等,补充披露千洪电子报告期耗电量与产量的分析报告,耗电量与标准产量之间是否匹配

 

  根据千洪电子出具的说明及提供的数据,报告期内,千洪电子的耗电量、产量等情况如下:

 

  项目 2017 年 1-7 月 2016 年度 2015 年度

 

  耗电量(万度) 158.38 152.48 65.33

 

  产量 (万 pcs) 253,299.37 364,289.00 142,469.67

 

  单位产品耗电量(度/万 pcs) 6.25 4.19 4.59

 

  标准产量(万 pcs) 467,662.03 476,880.34 214,651.04

 

 单位标准产量的耗电量(度/万 pcs) 3.39 3.20 3.04注:标准产量为按照一定的折算标准将产量折算为标准产品的产量。

 

  根据千洪电子陈述, 千洪电子 2016 年度单位实际产量耗电量同比下降,主要系生产技术改良及订单量、产量规模大幅增加带来的规模效应所致, 2017 年1-7 月单位实际产量耗电量相比于 2016 年度上升,主要受产品型号发生较大变化,产品工艺流程复杂,生产耗时及耗用设备数量上升的影响,受该因素的影响,单位标准产量的耗电量呈小幅上升的趋势。

 

  (二)结合千洪电子报告期固定资产规模,补充披露报告期千洪电子产能及产能增长情况与固定资产规模是否匹配

 

  根据千洪电子出具的说明及提供的数据,报告期内,千洪电子关键设备数量与产能规模如下表所示:

 

  数量单位:台;产能单位:万片

 

  项目 2017 年 1-7 月 2016 年 2015 年

 

  数量 增幅 数量 增幅 数量

 

  圆刀模切机 17 54.55% 11 266.67% 3

 

  平刀模切机 102 70.00% 60 13.21% 53

 

  当量圆刀模切机数量 51 64.52% 31 47.62% 21

 

  实际产能 707,500.00 51.66% 466,500.00 187.96% 162,000.00

 

  折算产能 707,500.00 51.66% 466,500.00 43.98% 324,000.00注 1: 为保持数据可比性, 2017 年 1-7 月份产能已进行年化处理;

 

 注 2: 实际产能=关键设备数量年度加权平均*关键设备每小时标准产出*全年标准工作时间;注 3: 由于千洪电子 2015 年实际生产基本为一班,因而当年产能按一班的生产能力估计,而 2016年起订单量大幅增长后,千洪电子开始采用两班生产的模式,故 2016 年及 2017 年 1-7 月的产能按两班的生产能力估计。假设 2015 年也采用两班的生产能力,对其实际产能进行折算,计算出折算产能。

 

  根据千洪电子陈述,报告期内,千洪电子固定资产中关键设备的数量与公司产能均呈上升趋势,且增长幅度较为接近。公司产能增幅低于关键设备数量增幅的原因主要系产品加工工艺日趋复杂,部分产品单位加工时间及所需设备数量增加所致。

 

  (三)结合行业惯例,补充披露模切设备和模具的有关情况,包括但不限于设备名称、数量、主要功能、使用年限等

 

  根据千洪电子出具的说明及提供的固定设备清单,截至 2017 年 7 月 31 日,千洪电子模切设备和模具的情况如下:

 

  1. 模切设备

 

  序 设备名称 数量 (台) 原值 (万元) 净值 (万元) 主要功能 使用年限

 

  1 圆刀模切机 17 1,403.84 1,300.95 模切件成型 20 年

 

  2 平刀模切机 102 794.71 670.92 模切件成型 20 年

 

  合计 119 2,198.55 2,246.16 — —

 

  2. 模具

 

  根据千洪电子陈述,千洪电子生产使用的模具主要包括圆刀模具、平刀模具和热压成型模具等,报告期内,模具的平均单价分别为 245.50 元/个、 386.55 元/个和 474.58 元/个, 由于损耗及产品型号更新较快的原因,模具的使用寿命一般在 2-3 月,因此千洪电子将模具作为低值易耗品进行会计处理,最终耗用计入制造费用。

 

  (四)补充披露千洪电子固定资产中机器设备的类型及取得方式

 

  根据千洪电子出具的说明并经本所律师抽查金额较大(50 万元以上)设备的购买合同及发票等资料, 截至 2017 年 7 月 31 日,千洪电子拥有 533 台机器设备,原值合计 3,387.87 万元,净值合计 3,101.84 万元, 该等机器设备均通过外购方式取得,主要如下:

 

 序号 设备名称 取得方式 数量 (台/套) 原值 (万元) 净值 (万元)

 

  1 圆刀模切机 外购 17 1,403.84 1,300.95

 

  2 平刀模切机 外购 102 794.71 670.92

 

  3 贴合机 外购 155 597.54 582.31

 

4 热压成型机 外购 99 214.16 201.69

 

  5 冲切机 外购 49 77.22 72.60

 

  6 试验设备 外购 22 56.44 50.44

 

  7 大宇双头 CNC 外购 10 49.25 48.88

 

  8 分条机 外购 6 48.72 48.05

 

  9 切台机 外购 6 32.65 27.28

 

  10 净化设备 外购 2 29.88 19.31

 

  11 柴油发电机组 外购 2 21.33 20.48

 

  12 品检机 外购 26 15.55 15.21

 

  13 切片机 外购 7 14.1 12.84

 

  14 自动裁切机 外购 4 11.08 10.50

 

  15 喷码机 外购 5 8.79 8.39

 

  16 卷料机 外购 3 3.74 3.74

 

  17 贴模机 外购 9 3.47 3.40

 

  18 激光切割机 外购 1 1.71 1.35

 

  19 电晕处理机 外购 1 0.93 0.92

 

  20 送料机 外购 3 0.9 0.86

 

  21 收放机 外购 1 0.86 0.85

 

  22 精密烤箱 外购 1 0.47 0.37

 

  23 MT001 机台 外购 1 0.35 0.33

 

  24 标签机 外购 1 0.18 0.17

 

  合计 533 3,387.87 3,101.84

 

  (五)如为融资租赁取得的,补充披露主要融资租赁合同的核心条款,包括但不限于融资成本、费用支付方式、合同存续期间及到期后融资租赁设备的归属、是否存在对承租人股权及控制权变更的限制性条款等

 

  根据千洪电子出具的说明并经本所律师抽查公司金额较大(50 万元以上)设备的购买合同及发票等资料,报告期内,千洪电子固定资产不存在融资租赁的情形。

 

  (六)补充披露标的资产自有固定资产及融资租入固定资产的期末余额及数量,固定资产与产能的匹配性,融资租入固定资产余额与应付融资租赁款余额的匹配性

 

  根据千洪电子出具的说明,千洪电子不存在融资租入固定资产,截至 2017年 7 月 31 日,千洪电子自有固定资产的期末余额及数量情况如下:

 

  固定资产类别 原值(万元) 净值 (万元) 数量 (台/套/个)

 

  机器设备 3,387.87 3,101.84 533

 

  办公、运输设备 137.21 112.68 204

 

  合计 3,525.08 3,214.52 737

 

  本所律师认为, 千洪电子关于其报告期内耗电量与标准产量之间的匹配性、产能及产能增长情况与固定资产规模的匹配性的相关分析具有合理性;报告期内,千洪电子固定资产和机器设备主要通过外购方式取得,不存在融资租赁设备。

 

  四 、 请你公司补充披露千洪电子的员工构成,如存在以劳务派遣方式用工的情形,请补充披露劳务派遣员工占比是否符合《劳务派遣暂行规定》等法规的规定,是否存在潜在法律风险及应对措施。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 ( 《反馈意见》 22.)

 

  (一)千洪电子的员工构成

 

  根据千洪电子提供的员工名册、工资支付明细、劳务派遣相关资料及书面说明,截至 2015 年末、 2016 年末及 2017 年 11 月 末,千洪电子的员工总数 (含劳务派遣员工) 分别为 141 人、 499 人和 886 人,员工构成情况如下:

 

  1. 按员工岗位种类

 

  项目 类别 管理 销售 技术 财务 生产作 其他业 合计

 

  人员 人员 人员 人员 业人员 务人员

 

 2017年11 人数 (人) 20 15 92 10 727 22 886

 

  月末 比例 (%) 2.26 1.69 10.38 1.13 82.05 2.48 100.00

 

 2016 年末 人数(人) 10 6 31 7 425 20 499

 

  比例 (%) 2.00 1.20 6.21 1.40 85.17 4.01 100.00

 

 2015 年末 人数(人) 10 3 5 2 110 11 141

 

  比例 (%) 7.09 2.13 3.55 1.42 78.01 7.80 100.00

 

  根据千洪电子的说明,报告期各期末,千洪电子员工人数逐年上升,主要系近年来业务持续发展、规模逐渐扩大所致。

 

  2. 按用工方式

 

  项目 类别 劳动合同用工 劳务派遣用工 合计

 

  2017 年 11 月末 人数 886 0 886

 

  比例 100.00% 0% 100.00%

 

  2016 年末 人数 280 219 499

 

  比例 56.11% 43.89% 100.00%

 

  2015 年末 人数 141 0 141

 

  比例 100.00% 0% 100.00%

 

  根据千洪电子的说明,报告期内千洪电子存在使用劳务派遣人员的情况,2016 年年末公司劳务派遣员工人数占公司总员工人数的 比例超过 10% ,但公司已在 2017 年完成整改, 截至 目前已无劳务派遣的情形。

 

  (二) 千洪电子劳务派遣的合规性、潜在法律风险及应对措施

 

  1. 千洪电子报告期内劳务派遣的情况

 

  根据千洪电子出具的说明及提供的劳务派遣协议、派遣员工工资支付单据并经查验, 千洪电子报告期内 的劳务派遣情况如下:

 

  月份 劳动合同用工 劳务派遣用工

 

  人数(人) 占比(%) 人数(人) 占比(%)

 

  2016.06 231 82.80 48 17.20

 

  2016.07 250 65.27 133 34.73

 

  2016.08 253 63.89 143 36.11

 

  2016.09 250 65.10 134 34.90

 

  2016.10 266 75.57 86 24.43

 

  2016.11 217 57.11 163 42.89

 

  2016.12 280 56.11 219 43.89

 

  2017.01 239 59.45 163 40.55

 

  2017.02 889 86.65 137 13.35

 

  2017.03 948 95.85 41 4.15

 

  2017.04 933 97.29 26 2.71

 

  2017.05 949 99.16 8 0.84

 

  根据千洪电子出具的说明, 2016 年 6 月 -2017 年 5 月期间,千洪电子存在劳务派遣用工的情况,主要原因系公司 自 2016 年下半年业绩迎来大幅增长,对人员 的需求增加,加之终端客户需求的季节性因素导致临时用工量较大,公司选择以劳务派遣方式满足临时生产需求, 劳务派遣员工主要从事简单的产品包装、检验工作,属于临时性、辅助性的工作岗位。 2017 年 1 月以后,公司加大员工招聘力度,员工到岗人数大幅增加,同时公司也逐步减少劳务派遣员工数量, 2017年 3 月起公司劳务派遣员工比例已降至 10% 以下, 且自 2017 年 6 月 起公司已停止使用劳务派遣用工。

 

  2. 千洪电子报告期内使用劳务派遣超比例的法律风险及应对措施

 

  根据《劳务派遣暂行规定》第三条、第四条的规定,用工单位只能在临时性、辅助性或者替代性的工作岗位上使用被派遣劳动者。用工单位应当严格控制劳务派遣用工数量,使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的 10% 。前款所称用工总量是指用工单位订立劳动合同人数与使用的被派遣劳动者人数之和。

 

  根据《劳务派遣暂行规定》第二十条的规定;“劳务派遣单位、用工单位违反劳动合同法和劳动合同法实施条例有关劳务派遣规定的,按照劳动合同法第九十二条规定执行。 ”

 

  根据《劳动合同法》第九十二条第二款的规定,“劳务派遣单位、用工单位违反本法有关劳务派遣规定的,由劳动行政部门责令限期改正;逾期不改正的,以每人五千元以上一万元以下的标准处以罚款,对劳务派遣单位,吊销其劳务派遣业务经营许可证。用工单位给被派遣劳动者造成损害的,劳务派遣单位与用工单位承担连带赔偿责任。 ”

 

  根据千洪电子出具的书面说明并经查验, 千洪电子 2016 年 6 月 -2017 年 2月期间劳务派遣用工占用工总量的比例超过 10% , 不符合《劳务派遣暂行规定》和 《劳动合同法》 的规定,但千洪电子已通过不断优化人员结构、提高生产效率、严格控制劳务派遣员工人数等措施纠正其劳务派遣不规范行为,且劳务派遣员工仅用于临时性、辅助性的工作岗位,在劳务派遣用工期间也没有发生过损害被派遣劳动者的情形, 截至 2017 年 6 月 , 公司已无劳务派遣用工情况, 符合相关法律法规的规定。

 

  根据东莞市人力资源局长安分局出具的证明,千洪电子报告期内未因违反劳动管理方面法律法规受到处罚。

 

  本所律师认为,千洪电子报告期内曾存在劳务派遣员工数量超过其用工总量10% 的情况, 不符合《劳动合同法》和 《劳务派遣暂行规定》的相关规定, 但千洪电子已采取措施纠正相关劳务派遣用工不规范行为,报告期内也没有因此受到劳动行政部门的处罚, 故上述事宜不会对本次交易构成实质障碍。

 

  五、 申请材料显示,本次交易尚需获得商务部关于经营者集中审查的批复。请你公司补充披露上述审查程序的进展情况。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 ( 《反馈意见》 23.)

 

  根据商务部《关于经营者集中简易案件适用标准的暂行规定》第二条第二款, “存在上下游关系的参与集中的经营者,在上下游市场所占的份额均小于 25% ”的经营者集中案件,视为简易案件。根据上市公司与标的公司提供的与主营业务相关的市场占有率等数据并经上市公司确认,上市公司及标的公司主营业务在各自相关市场所占份额均小于 25% ,也不存在《关于经营者集中简易案件适用标准的暂行规定》第三条规定的“不视为简易案件”的情形。故本次交易涉及的经营者集中适用商务部经营者集中简易案件申报程序。

 

  上市公司已于 2017 年 12 月 4 日根据商务部《关于经营者集中简易案件申报的指导意见(试行)》的要求,将本次交易的经营者集中反垄断审查申报材料提交商务部行政事务服务中心,并于 2017 年 12 月 5 日收到反垄断局审查一处出具的受理凭证和《深圳市新纶科技股份有限公司收购宁国市千洪电子有限公司股权案补充问题清单》。目前公司正在根据审核要求补充和完善申报材料,将于近期向商务部提交补充材料。

 

  根据《中华人民共和国反垄断法》、《关于经营者集中简易案件申报的指导意见(试行)》的规定以及商务部行政事务服务中心服务系统网站公布的《经营者集中反垄断审查办事指南》和《商务部经营者集中反垄断审查流程图》 ( http://xzsw.mofcom.gov.cn/front/guide/detail.shtml?id=25&columnId=2 ),申报人的简易案件申报材料经商务部行政事务服务中心受理后将转交商务部反垄断局,对符合法律法规规定,申报文件、资料完备的申报,商务部反垄断局将按简易案件立案并通知申报人,并对申报人填报的《经营者集中简易案件公示表》在商务部反垄断局网站(http://fldj.mofcom.gov.cn)予以公示,公示期为 10 日。同时,商务反垄断局将自立案之日起三十日内完成初步审查,做出是否实施进一步审查的决定;如商务部反垄断局作出不实施进一步审查的决定或者逾期未作出决定的,经营者可以实施集中。

 

  本所律师认为,上市公司已将本次交易的经营者集中反垄断审查申报材料提交商务部,并收到商务部反垄断局审查一处出具的受理凭证。目前,上市公司正在积极根据审核要求补充和完善申报材料。根据《发行股份及支付现金购买资产协议》 的约定,上市公司在取得商务部反垄断局审查通过前不能实施本次交易。

 

  六、 申请材料显示,上市公司于 2016 年通过非公开发行方式募集资金,投向功能性光学薄膜材料项目,主要从事于显示器用功能性光学薄膜生产,目前该项目规划设计、设备选型及订货、桩基建设等前期工作已经完成,目前处于厂房土建施工阶段,预计将于 2018 年三季度投产。请你公司补充披露前述非公开发行相关承诺是否正常履行,是否符合我会相关规定及各方承诺,上述事项对本次交易的影响。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 ( 《反馈意见》 24.)

 

  根据上市公司 2016 年非公开的文件、2016 年度报告及公开披露的相关公告,上市公司前次非公开发行时出具 (或重申) 的主要承诺函及其履行情况如下:

 

  承诺函类型 承诺相关方 承诺主要内容 承诺期限 履行情况

 

  上市公司董事、 监 自非公开定价基准日至本次非公 2016.02 05-

 

  不减持承诺 开发行完成后六个月内不减持新 . 已完成

 

  事、 高级管理人员 纶科技股份 2017.06.23

 

  侯毅、 新纶科技第一认购的股份自发行结束之日起 36 2016.12.23-

 

  股份锁定承诺 期员工持股计划等 个月内不得转让 2019.12.22 履行中

 

  八名认购对象

 

  今后不会新设或收购从事与新纶

 

  科技有相同或类似业务的子公

 

  司、分公司等经营性机构,不在

 

  避免同业竞争 中国境内或境外成立、经营、发

 

  (2008年 1 月 28 侯毅 展或协助成立、经营、发展任何 2008.01.28- 履行中

 

  日出具) 与新纶科技业务直接或可能竞争 长期

 

  的业务、企业、项目或其他任何

 

  活动,以避免对新纶科技的生产

 

  经营构成新的、可能的直接或间

 

  接的业务竞争。

 

  1. 承诺不无偿或以不公平条件

 

  向其他单位或者个人输送利益,

 

  也不采用其他方式损害公司利

 

  益。

 

  2. 承诺对个人的职务消费行为

 

 非公开发行摊薄 进行约束。

 

  上市公司董事、高级3. 承诺不动用公司资产从事与 2016.02.06-

 

 即期回报采取填 管理人员 其履行职责无关的投资、消费活 2019.02.06 履行中

 

  补措施的承诺 动。

 

  4. 承诺由董事会或薪酬委员会

 

  制定的薪酬制度与公司填补回报

 

  措施的执行情况相挂钩。

 

  5. 承诺拟公布的公司股权激励

 

  的行权条件与公司填补回报措施

 

  的执行情况相挂钩。

 

 非公开发行摊薄 不越权干预公司经营管理活动, 2016.02.06

 

  -

 

 即期回报采取填 侯毅 不侵占公司利益。 2019.02.06 履行中

 

  补措施的承诺

 

  截至本补充法律意见书出具日,上市公司前次非公开发行时出具的承诺均有效履行,承诺相关方未发生变更承诺、超期未履行承诺或违反承诺的情形;上市公司已根据《上市公司监管指引第 4 号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》的要求对前次非公开相关承诺事项及进展情况进行了信息披露。

 

  本所律师认为,上市公司前次非公开发行的相关承诺已有效履行且相关信息披露符合法律、法规的要求,本次交易不会导致承诺人违反上述承诺、使上述承诺发生变更或无法履行, 上述非公开相关承诺也不会对本次交易构成实质影响。

 

  七、 申请材料显示,金石坤享目前正在办理私募投资基金备案登记。请你公司补充披露上述备案程序的进展情况,并承诺在备案前不实施本次重组。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 ( 《反馈意见》 25.)

 

  经查验,本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方之一金石坤享持有标的公司 4.50%股权,金石坤享将通过持有上市公司股票及现金的方式退出,交易完成后,金石坤享将持有上市公司 0.54%股权(不考虑募集配套资金)。

 

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关规定,金石坤享属于私募投资基金,应按照相关规定向中国证券投资基金业协会履行私募投资基金备案手续。

 

  根据金石坤享提供的中国证券投资基金业协会私募产品备案管理系统查询信息,截至 2017 年 12 月 28 日,金石坤享已在该系统完成备案。

 

  本所律师认为,截至本补充法律意见书出具之日,金石坤享已办理完毕私募基金备案手续。

 

  八、 请你公司补充披露重组报告书 21 页中上市公司控股股东减持计划的前提条件。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 ( 《反馈意见》 27.)

 

  1. 上市公司控股股东的减持计划及减持条件

 

  根据上市公司控股股东侯毅出具的减持计划及上市公司公开披露的信息,侯毅 自本次重组复牌之日起至实施完毕期间,拟通过大宗交易方式减持其持有的上市公司股票不超过 10,000,000 股, 减持计划的前提条件为: ( 1 ) 减持行为不违反《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引》、《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等法律、法规及规范性文件的规定;(2)减持价格不低于 30 元/股。

 

  2. 上市公司控股股东的减持进展

 

  根据上市公司公开披露的控股股东减持股份相关公告、结算公司出具的《董监高每日持股变化明细》并经本所律师检索深交所大宗交易成交信息 (http://www.szse.cn/main/disclosure/news/dzjy/) ,截至 2017 年 12 月 26 日, 上市公司控股股东侯毅在股价不低于 30 元/股的情况下,累计减持 7,295,100 股股票, 未违反法律、法规及规范性文件的规定。

 

  根据侯毅出具的说明,基于对上市公司未来发展前景的信心以及对当前股价走势的判断,为促进上市公司持续、稳定、健康发展,维护资本市场稳定和广大投资者的利益,其决定提前结束本次减持计划,剩余未减持股份不再减持,并承诺在本次交易实施完毕前不再减持上市公司股份。

 

  经核查,上市公司已于 2017 年 12 月 27 日 公开披露了上述减持实施完毕的公告。

 

  本所律师认为,上市公司控股股东减持计划的前提条件不违反相关法律法规、规范性文件的规定,上市公司控股股东已遵守相关规定提前结束了本次减持计划并进行了公告。

 

  本补充法律意见书一式四份。

 

  (此页无正文,为《北京国枫律师事务所关于深圳市新纶科技股份有限公司发行

 

 股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书之三》的

 

 签署页 )

 

  负 责 人

 

 张利国

 

  北京国枫律师事务所 经办律师

 

  周 涛

 

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